Walmart entra nel Nasdaq‑100 sostituendo AstraZeneca: impatti sui fondi e sul mercato

Walmart sostituirà AstraZeneca nell’indice Nasdaq‑100

Secondo l’ultimo aggiornamento degli indici Nasdaq, la società Walmart (ticker WMT) è stata inserita nel Nasdaq‑100, nel Nasdaq‑100 Equal Weighted Index e nel Nasdaq‑100 Ex‑Tech Sector Index. In cambio, la società farmaceutica AstraZeneca (ticker AZN) è stata rimossa da tutti e tre gli indici.

La modifica è stata comunicata dal Nasdaq il 12 ottobre 2023 e entrerà in vigore con l’ultimo giorno di negoziazione del trimestre, il 31 ottobre 2023. L’inserimento di Walmart è stato determinato dal suo aumento di capitalizzazione di mercato, che ha superato quella di AstraZeneca, e dalla necessità di mantenere l’indice rappresentativo delle 100 più grandi società non finanziarie quotate sul Nasdaq.

Per gli investitori, la sostituzione comporta un cambiamento nella composizione di tutti i fondi e gli ETF che replicano gli indici Nasdaq‑100. Le quote di Walmart nei portafogli di questi fondi aumenteranno, mentre quelle di AstraZeneca diminuiranno. L’effetto netto sui rendimenti dipenderà dalla performance futura delle due società.

Fonti

Fonte: Teleborsa

Speculazione Economica

Dati principali testuali

Sintesi numerica testuale

Contesto oggettivo

Il Nasdaq‑100 è un indice ponderato per capitalizzazione di mercato che include le 100 più grandi società non finanziarie quotate sul Nasdaq. La sua composizione viene rivista trimestralmente per riflettere le variazioni di capitalizzazione e per garantire che l’indice rimanga rappresentativo del mercato. Quando una società supera in capitalizzazione un’altra, può essere inserita al posto di quest’ultima. Walmart, con la sua forte presenza nel settore della grande distribuzione, ha raggiunto una capitalizzazione di mercato superiore a quella di AstraZeneca, che opera nel settore farmaceutico. La rimozione di AstraZeneca è quindi una conseguenza naturale di questo processo di aggiornamento.

Domande Frequenti

• Qual è la data di entrata di Walmart nell’indice Nasdaq‑100?
  Walmart è entrato nell’indice il 31 ottobre 2023, data di chiusura del trimestre in cui è stato effettuato l’aggiornamento.
• Perché AstraZeneca è stato rimosso dall’indice?
  AstraZeneca è stato rimosso perché la sua capitalizzazione di mercato è risultata inferiore a quella di Walmart, che ha superato il suo valore, rendendo necessario un aggiornamento della composizione dell’indice.
• Come influisce questa modifica sui fondi che replicano l’indice?
  Gli ETF e i fondi che replicano l’indice Nasdaq‑100 dovranno aumentare la loro esposizione a Walmart e ridurre quella a AstraZeneca, modificando così la loro composizione e potenzialmente il rendimento complessivo.
• Qual è l’impatto sul Nasdaq‑100 Equal Weighted Index?
  Nel Nasdaq‑100 Equal Weighted Index, dove ogni società ha la stessa ponderazione, l’inserimento di Walmart e la rimozione di AstraZeneca cambiano semplicemente la lista delle società incluse, senza alterare la ponderazione individuale.
• Qual è l’effetto sul Nasdaq‑100 Ex‑Tech Sector Index?
  Poiché Walmart non è un’azienda tecnologica, la sua inclusione non altera la composizione del settore tecnologico, ma modifica la ponderazione complessiva dell’indice.