Enel emette bond ibridi dual‑tranche di 1,35 miliardi di euro

Enel emette bond ibridi dual‑tranche per almeno 1,35 miliardi di euro

Enel, l’azienda energetica italiana di dimensioni nazionali, ha annunciato l’emissione di strumenti finanziari ibridi di tipo dual‑tranche. L’importo minimo previsto per l’operazione è di 1,35 miliardi di euro.

Secondo la società di rating S&P Global, gli strumenti proposti hanno ricevuto la valutazione “BB+”. Il rating indica una posizione di credito di medio rischio, con una capacità di rimborso adeguata ma non priva di rischi.

Fonti

Fonte: Teleborsa – https://www.teleborsa.it/2023/10/enel-ibridi-dual-tranche-1-35-miliardi-euro

Speculazione Economica

Dati principali testuali

Sintesi numerica testuale

La somma complessiva prevista per l’emissione è di 1,35 miliardi di euro. Il rating BB+ conferma una posizione di credito di medio rischio. L’operazione è strutturata in due tranche, che possono differire per scadenza, tasso di interesse o altri parametri di rischio.

Contesto oggettivo

Enel ha scelto di ricorrere a strumenti ibridi per diversificare le fonti di finanziamento e ottimizzare la struttura del capitale. I bond ibridi combinano caratteristiche di debito e di capitale, offrendo agli investitori un rendimento potenzialmente più elevato rispetto ai tradizionali obbligazioni, in cambio di un rischio maggiore. La struttura dual‑tranche consente all’azienda di emettere due serie di obbligazioni con condizioni differenti, facilitando la gestione del flusso di cassa e la copertura di diversi profili di rischio.

Domande Frequenti

• Che cosa sono i bond ibridi? Sono strumenti finanziari che combinano elementi di debito e di capitale, offrendo un rendimento più elevato rispetto alle obbligazioni tradizionali, ma con un rischio maggiore.
• Cos’è una tranche dual‑tranche? Si tratta di due serie di obbligazioni emesse contemporaneamente, che possono differire per scadenza, tasso di interesse o altri parametri di rischio.
• Qual è il rating assegnato da S&P a questi bond? S&P ha valutato gli strumenti con la nota “BB+”.
• Qual è l’importo minimo previsto per l’emissione? L’operazione prevede un importo minimo di 1,35 miliardi di euro.
• Perché Enel ha scelto di emettere bond ibridi? L’obiettivo è diversificare le fonti di finanziamento e ottimizzare la struttura del capitale, sfruttando le caratteristiche di rendimento e rischio dei bond ibridi.